passive investing

Introduction: Passive Income Without Selling — A Dream Come True?

Imagine generating $1,000 every month—automatically—from just two ETFs. No trading, no active management, no market timing. And the best part? You don’t have to sell a single share to get that money.

In 2025, this is not only possible—it’s already being done by thousands of smart investors. Whether you’re aiming for financial independence, early retirement, or just a supplemental income stream, dividend-paying ETFs offer one of the simplest, lowest-maintenance ways to build real monthly cash flow.

This guide shows exactly how to structure a two-ETF portfolio that generates consistent monthly income. We’ll break down ETF selection, capital requirements, reinvestment strategies, tax considerations, and how to make it sustainable for decades.

1. Why Monthly Dividend ETFs Beat Traditional Investment Income

Traditional income portfolios rely on a mix of bonds, real estate, or annuities. But in 2025, these have major limitations:

• Bonds are volatile with low yields.
• Real estate requires active management and carries legal/tax risks.
• Annuities offer low flexibility and often high fees.

Monthly dividend ETFs, on the other hand:

• Provide consistent income aligned with your living expenses.
• Trade like stocks—liquid and flexible.
• Are low-cost, transparent, and diversified.

And with just two carefully selected ETFs, you can balance stability and growth, covering income today and capital preservation for tomorrow.

2. ETF #1 – The Income Engine (Monthly Payer)

Your first ETF should be a high-yield, monthly-paying ETF. This is your primary cashflow generator.

🔹 Top Pick: JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)

• Dividend Yield (2025): ~7%
• Distribution: Monthly
• Strategy: Combines U.S. blue-chip stocks with covered call options to enhance yield
• Risk Level: Moderate

Alternatives:

• QYLD – Higher yield but more volatile
• DIVO – Lower yield, higher quality dividend growth stocks
• PFFD – Preferred shares, stable income

💡 Why JEPI?
It offers relatively high yield without destroying capital, thanks to its covered call strategy. It’s ideal for the “don’t sell anything” investor.

3. ETF #2 – The Growth & Stability Anchor

Your second ETF balances the income from ETF #1 by focusing on long-term growth, dividend reliability, and capital appreciation.

🔹 Top Pick: SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)

• Dividend Yield (2025): ~3.5%
• Distribution: Quarterly
• Holdings: Top U.S. dividend growth companies (Pepsi, Texas Instruments, etc.)
• Expense Ratio: 0.06%

Alternatives:

• VYM – Broader coverage, slightly higher yield
• DGRO – Focuses on dividend growth rate
• HDV – Conservative, high-quality dividend stocks

💡 Why SCHD?
It consistently outperforms other dividend ETFs in total return and has a history of increasing dividends every year.

4. How to Combine JEPI + SCHD to Generate $1,000/Month

Let’s get to the numbers.

Scenario: $1,000/month = $12,000/year

To achieve this, you’ll need a combination of yield and capital:

Wait—that’s only $620/month. How do we reach $1,000?

Solution:

• Increase capital invested
• Reallocate more toward JEPI
• Supplement with reinvested dividends or other income

5. Capital Requirements to Hit $1,000/Month

Let’s estimate how much capital is needed.

Case A – Conservative (more SCHD)

• JEPI 50%, SCHD 50%
• Blended yield: ~5.2%
• Capital needed = $230,000

Case B – Aggressive (more JEPI)

• JEPI 80%, SCHD 20%
• Blended yield: ~6.2%
• Capital needed = $195,000

Case C – Ultra Conservative (SCHD only)

• Yield: ~3.5%
• Capital needed = $345,000

💡 Most investors choose a blended path—rebalancing as market conditions change.

6. Reinvesting vs. Withdrawing: What’s Smarter?

In the early years, reinvesting dividends can dramatically grow your income.

Example:

• $200,000 at 6% yield = $12,000/year
• Reinvested for 5 years → $16,000+/year without additional capital

But once you hit your monthly income target, shift to withdrawing for living expenses. ETFs like JEPI and SCHD are liquid—you can always access principal if needed, but the goal is never to sell.

7. Tax Considerations (U.S. + Global)

🇺🇸 U.S. Investors

• JEPI income = taxed as ordinary income
• SCHD = qualifies for 15% qualified dividend tax rate
• Hold JEPI in Roth IRA for max tax protection
• SCHD can be held in taxable accounts efficiently

🌍 International Investors

• Ireland-domiciled ETFs (e.g., IDVY, IUSA) often better due to lower withholding tax
• Consider tax treaties: U.S. dividends → Europe (15%), Asia (30%)
• Use local tax-sheltered accounts (ISA, TFSA, Super, etc.)

8. Why This Strategy Works Long-Term

• ETFs rebalance automatically
• Dividends are consistent even in market drops
• You retain 100% ownership of capital
• No reliance on capital gains or price growth

This means:

• Less stress during downturns
• Reliable cashflow that grows with reinvestment
• True passive income you can count on

9. Common Mistakes to Avoid

• Relying on 1 ETF only
• Choosing extreme high-yield ETFs (QYLD, RYLD) without understanding risk
• Ignoring taxes
• Not rebalancing based on life stage

10. Final Thoughts: $1,000/Month Is Just the Beginning

With just two ETFs and a well-structured portfolio, you can build monthly cashflow that lasts for life—without ever selling a share.

In fact, many investors scale this to $2,000, $3,000, or more as they reinvest, optimize taxes, and increase capital.

Start small, start consistent, and automate your freedom.
Because passive income isn’t a dream anymore—it’s a design.

ETF 단 2개로 매달 $1,000 수익 만들기 (매도 없이)

매달 현금 흐름, 매도 없이 가능할까?

단 2개의 ETF만으로 매달 $1,000을 자동으로 벌 수 있다면 어떨까?
거래도 없고, 시장 타이밍도 없고, 복잡한 관리도 필요 없다.
그리고 가장 좋은 점은? 한 주도 팔 필요가 없다.

2025년 현재, 이 전략은 단지 가능성에 그치지 않는다. 이미 수천 명의 투자자들이 실행하고 있으며,
조기 은퇴, 파이어족, 디지털노마드, 혹은 단순히 안정적인 부수입을 원하는 사람들에게 가장 단순하면서도 지속 가능한 월수익 모델이다.

이 글에서는 두 개의 ETF만으로 월수익을 만드는 포트폴리오 설계 방법을 상세히 안내한다.
ETF 선택, 자본 요구금액, 재투자 전략, 세금, 장기 운영 전략까지 모두 포함된다.

1. 왜 월배당 ETF가 전통적인 수익형 자산보다 유리한가?

과거에는 수익형 자산이라면 부동산, 채권, 연금이 대세였다. 그러나 2025년 현재 이들에는 치명적인 단점이 있다:

• 채권: 금리 변동에 민감하며 수익률 낮음
• 부동산: 유지·관리 필요, 세금·법률 리스크
• 연금: 유연성 낮고 수수료 높음

월배당 ETF는 다르다.

• 생활비와 매칭되는 월 단위 수익 제공
• 주식처럼 거래 가능 (유동성 높음)
• 수수료 낮고, 투명하며, 자동 리밸런싱

그리고 이 중에서도 단 2개의 ETF만으로 안정성과 수익성을 동시에 확보할 수 있다.

2. ETF ① – 수익의 엔진 (월배당 고수익형)

첫 번째 ETF는 월 단위 배당을 주는 고수익 ETF다. 이 포지션이 매달 현금흐름의 핵심이다.

🔹 추천: JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)

• 2025년 배당률: 약 7%
• 배당주기: 월간
• 전략: 대형 우량주 + 커버드콜 옵션으로 수익 강화
• 위험도: 중간

대안 ETF:

• QYLD: 수익률 높지만 변동성 큼
• DIVO: 품질 높은 배당주 기반, 수익률은 낮음
• PFFD: 우선주 기반 안정적 배당

💡 JEPI가 유리한 이유?
자본 손실 없이도 높은 수익을 제공하는 전략적 ETF로,
“절대 팔지 않는” 수익 모델에 최적화됨.

3. ETF ② – 자본 안정성과 성장의 기반

두 번째 ETF는 첫 번째 ETF의 수익을 보완하면서
장기 성장 + 배당 안정성 + 자본 보존을 담당한다.

🔹 추천: SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)

• 2025년 배당률: 약 3.5%
• 배당주기: 분기별
• 포함 종목: 배당 성장주 중심 (펩시코, 텍사스인스트루먼트 등)
• 운용보수: 0.06%

대안 ETF:

• VYM: 배당률은 조금 더 높지만 분산 폭 넓음
• DGRO: 배당 성장률에 초점
• HDV: 품질 중심 고배당 ETF

💡 SCHD가 유리한 이유?
수익률 대비 장기 성과가 매우 우수하며, 매년 배당을 꾸준히 인상함.

4. 두 ETF 조합으로 $1,000/월 수익 만들기

목표: 연 $12,000 = 월 $1,000

→ 목표치보다 $380 부족.
따라서 다음 중 하나를 조정해야 한다:

• 투자금액을 늘리거나
• JEPI 비중을 높이거나
• 배당을 재투자 후 추후 인출

5. $1,000/월 수익을 만들기 위한 투자금

Case A – 보수적 (JEPI 50%, SCHD 50%)

• 평균 수익률: 약 5.2%
• 필요 자본: $230,000

Case B – 공격적 (JEPI 80%, SCHD 20%)

• 평균 수익률: 약 6.2%
• 필요 자본: $195,000

Case C – 초보수적 (SCHD 단독)

• 수익률: 3.5%
• 필요 자본: $345,000

6. 재투자 vs 인출: 언제 어떻게?

초기 몇 년은 배당금 재투자 전략이 수익을 기하급수로 키운다.

예시:

• $200,000 투자 × 6% = 연 $12,000
• 5년간 재투자 시 → 연 $16,000 이상 수익 가능

하지만 목표 월수익을 달성한 후에는
인출 전략으로 전환해 생활비에 사용하면 된다.
ETF는 유동성이 높기 때문에 필요 시 자본 접근도 용이.

7. 세금 고려사항 (미국 + 글로벌)

🇺🇸 미국 투자자

• JEPI 배당: 일반소득세율 적용
• SCHD 배당: 자격요건 배당으로 15% 세율
• JEPI는 Roth IRA에 보유
• SCHD는 과세계좌에 보유 가능

🌍 해외 투자자

• 아일랜드 등록 ETF 활용 시 미국 배당세 원천징수 30% → 15%
• 세금 협정 여부 확인 필수
• TFSA, ISA, Super 등 자국 비과세 계좌 활용 권장

8. 이 전략이 장기적으로 효과적인 이유

• 자동 리밸런싱
• 시장 하락기에도 꾸준한 배당
• 자본을 유지한 채 수익 창출
• 자산 매도 없이 실현 가능한 수익

→ 불황에도 지속 가능,
→ 복리 효과로 수익 증가,
→ “진짜” 수동적 소득 실현

9. 흔한 실수 피하기

• ETF 하나에만 의존
• 초고수익 ETF에만 집중(QYLD 등)
• 세금 고려 부족
• 인생 주기 변화에 따른 리밸런싱 누락

10. 결론: $1,000/월은 시작일 뿐

단 2개의 ETF로 시작해, 매달 $1,000의 지속적 현금흐름을 만들 수 있다.
그리고 자산, 전략, 최적화가 더해지면
→ $2,000
→ $3,000
→ 그 이상도 가능하다.

작게 시작하고, 꾸준히 투자하며, 자동화하라.
이제 수동 소득은 꿈이 아니라 설계의 문제다.